Японские дипломаты 31 декабря 1903 г. вручили русскому правительству свои новые требования. Японию уже не устраивало согласие России на полный японский протекторат над Кореей и признание за Японией частичных прав в Маньчжурии. Она настаивала на безраздельном владении Кореей и на признании, по существу за ней равных с Россией прав в Маньчжурии.
Россия пошла на новые уступки.